#蘋果 #Apple:看好數字商業生態圈 #StrongHodl【舊文重溫】

蘋果是 #知識蒸餾所 重倉持股之一,佔到整體投資組合差不多9.3%。蘋果今季業績亮麗就不用多說了。主要說一下繼續持有蘋果的邏輯和在什麼時候加倉。

長期看好蘋果主要有4點:

卓越產品開發能力;

品牌影響力;

用戶忠誠度;

完整的數字商業生態圈

蘋果的商業模式不是很複雜,就是用其卓越的產品開發能力,做出高品質和用戶體驗極佳的硬件產品,然後通過其強大的品牌影響力去吸引新用戶和老用戶購買,再通過不同服務把用戶留存在蘋果的數字商業生態圈。

蘋果從來都不是靠先發優勢來開發創新產品的。相反地,蘋果往往是後發先至做出用戶體驗比競爭對手高出數倍的產品。Mac加了M1馬上Cool了很多,讓所長也想換新Mac!

這種產品開發模式讓蘋果開發新產品的風險低很多,蘋果很少有差的產品。你想到有那個產品做得差的嗎?是不是快要數到40年前的Apple Lisa?

關於蘋果的產品開發能力可以舉個例子說明一下。在AirPods之前有很多品牌都在做耳機,而且音質非常不錯。蘋果卻從不一樣的角度看到當時耳機在藍牙連接上的一些不方便的地方,AirPods補上了這個缺點。加上極簡原則,去掉了那一條連接左右耳機,卻不知道有什麼用的電線。就是這樣,AirPods就大賣了。這些用戶體驗的提升,日積月累下來構建的蘋果的產品護城河,構建起蘋果強大的品牌價值。

Steve Jobs曾經引用藝術家畢卡索(Picasso)名言:「好的藝術家懂複製,偉大的藝術家則擅偷取。」這句話直接說出了蘋果的產品哲學。

蘋果這個季度沒有披露活躍已安裝設備書數量,只是說每個硬件產品線的活躍已安裝設備數量都創出歷史新高。上一個季度的這個數字是16.5億。假如世界上每人擁有1.65部蘋果產品,那麼世界上有10億人在用蘋果產品。以一個中高端消費品牌來講,這是一個多麼令人生畏的數字!

蘋果出名多果粉,所長也是其中一員。用戶購買了蘋果設備以後,便會進入蘋果的數字商業生態圈,為蘋果繼續貢獻服務收入。

這個季度,蘋果的服務收入創新高達到169億美元。App Store、雲服務、音樂、視頻、廣告和支付服務的收入都達到創紀錄的新高。 蘋果繼續開發新服務產品,包括Apple TV +,Apple Arcade,Apple News +,Apple Card,Apple Fitness +以及Apple One等,繼續在用戶、內容和功能上擴展,並為整體服務增長做出貢獻。

這季度蘋果的付費用戶達到6.6億,比上一季度增加4000萬,比去年同期增加1.45倍!每個付費用戶季度收入達到26.4美元,同樣的數字Facebook只有9.3美元。

這季度蘋果的硬件收入也創新高達到727億!蘋果財報不披露產品銷售數據。根據第三方統計,在2021年Q1,iPhone的出貨量達到5520萬台,同比增長50.4%,出貨量位列全球第二,市場佔有率達到16%。

蘋果目前市值2.3萬億美元,過去12個月市盈率為30倍左右,屬於偏高水平。好東西哪有不貴的時候?有耐心的話,或許可以考慮等一等。

Tim Cook和CFO在電話會議提到,由於新產品推出的節奏原因,下一季度的收入會比這季度少,但同比則會有雙位數字增長。

蘋果的股價在未來或許會因為產品收入的季節性波動而下跌。在付費用戶數量和服務收入繼續不斷增長的前提下,所長認為到時候就是加倉的好機會。

另外,蘋果也宣布派息增加7%到每股22美分,另外股票回購計畫增加到900億美元。

蘋果公司可能無法帶給我們一年50%回報,但是所長有信心蘋果股價每年可以增長15%到20%。與偉大的公司一起前行,做時間的朋友。StrongHodl

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