2021年4月9日投資組合回顧:微軟發力了

截至2021年4月9日,#知識蒸餾所 投資組合累計回報+202.65%;年初至今回報率+1.02%。月初至今回報率+1.89%。

這週沒有任何操作。

自去年底開始, 知識蒸餾所便開始發帖說FAANMG裡的AAM還在合理價位,可開始買入。直到最近,AAM當中的Microsoft股價從2020年12月31日的$221.91漲到了2021年4月9日的$255.85,年初至今漲了+15.30%。

微軟的護城河真的很寬,各個分部都有頭部產品,比如生產力和商業流程分部有Office 365和LinkedIn、智慧雲分部有Azure、更多個人計算分部有Xbox和Windows。這還沒有算上還沒有商業化的Teams。除了雲業務緊追著亞馬遜AWS之外,其他每個產品都是行業裡面的領頭羊。

最近市場有消息說微軟贏得了一份為期10年、價值可能高達220億美元的與美國陸軍簽訂的製造改良全息透鏡的重大合同。雖知道,和微軟差不多時間開發AR/VR的還有Facebook的Oculus、Google的Google Glass AR Core和Apple 的AR Kit。全部都還沒沒有什麼重大突破。可見,微軟強大的研發能力和大客戶關係可以相對較快的落地一些新產品技術。

很多朋友挑戰,Facebook和Google比今年都比AAM漲幅更大,年初至今分別漲了+14.39%和+30.48%,你卻在他大漲之前賣出,是看錯了嗎?

或許是看錯了吧。我無法預測短期股價走勢。很多朋友都知道,我對Facebook長時間沒有辦法發展出廣告以外的業務感到擔憂;也對Google在市場佔有率落後的雲業務的巨大虧損和Youtube過度貨幣化而感到不樂觀。

知識蒸餾所是在2017年4月開始建倉FAANMG股票的。自2017年4月至今的回報(不計算股息)分別是:

#Facebook:+107.96%

#Apple:+289.89%

#Amazon:+264.57%

#Netflix:+264.49%

#Microsoft:+297.10%

#Google :+145.61%

從以上可見,如果把時間拉長一點來看,就算包括了最近的升幅,Google和Facebook的股價升幅也是大幅落後其他FAANMG股票的。

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